Zdroj: woodmac.com
Solárny priemysel vstupuje do novej fázy narušenia, pretože eskalácia konfliktu na Blízkom východe začína ovplyvňovať nielen realizáciu regionálnych projektov, ale aj trajektóriu rozvoja globálneho dodávateľského reťazca.
V krátkodobom horizonte je vplyv najviditeľnejší pri projektoch vo výstavbe. Približne 110 GW solárnej kapacity na Blízkom východe je v súčasnosti v realizácii alebo v rôznych fázach vývoja, pričom sa už objavujú prvé známky narušenia. Zatiaľ čo dopady sú najbezprostrednejšie pre projekty vo výstavbe, širší plynovod je čoraz viac vystavený oneskoreniam, inflácii nákladov a neistote dodávok. Vývojári a dodávatelia EPC odkladajú zásielky, upravujú harmonogramy dodávok a prehodnocujú časové harmonogramy obstarávania v reakcii na rastúcu neistotu v rámci logistiky a prepravných trás.
Tieto výzvy sú primárne spôsobené zvýšeným rizikom pozdĺž kľúčových námorných koridorov, rastúcimi nákladmi a vyššími nákladmi na poistenie. V dôsledku toho sa očakáva, že CAPEX projektu v celom regióne vzrastú o ~1–3 %, pričom časové harmonogramy uvedenia do prevádzky sa v niektorých prípadoch predĺžia o niekoľko mesiacov.
Vplyv však nie je obmedzený na Blízkom východe. Narušenie logistiky sa už prenáša na globálne trhy, najmä do Európy. Náklady na prepravu z Číny do Európy sa od vypuknutia konfliktu zvýšili až o 18 % na trasách do Rotterdamu a približne o 10 % do južnej Európy. Vývojári tieto zvýšenia okamžite absorbujú, čo predstavuje ďalší tlak na náklady v čase, keď priemysel očakával pokračujúci pokles cien.
Zatiaľ čo tieto krátkodobé-účinky sú materiálne, významnejšie dôsledky sú štrukturálne. Blízky východ sa vyprofiloval ako potenciálne centrum solárnej výroby, podporovaný prístupom k-lacnej energii, strategickými priemyselnými politikami a blízkosťou kľúčových trhov dopytu. Ohlásená kapacita naprieč modulmi, článkami a upstream segmentmi presiahla 30 GW s ambíciou uspokojiť domáci dopyt aj exportné trhy.
Súčasné prerušenie túto trajektóriu odďaľuje. Časové harmonogramy projektov sa predlžujú, investičné rozhodnutia sa odkladajú a pozornosť sa presúva ku krátkodobej-prevádzkovej stabilite. Dôležité je, že náraz presahuje zostavu modulu. Vývoj podporných dodávateľských reťazcov komponentov - vrátane solárneho skla, hliníkových rámov a montážnych konštrukcií - sa tiež oneskoruje. Tieto komponenty sú rozhodujúce pre dosiahnutie nákladovo{7}}konkurenčnej a lokalizovanej výroby. Bez nich zostáva výroba závislá od dovážaných vstupov a štrukturálne menej konkurencieschopná.
Toto oneskorenie má priame dôsledky na diverzifikáciu globálneho dodávateľského reťazca. Namiesto urýchlenia vývoja alternatívnych výrobných uzlov súčasné prostredie pravdepodobne posilní spoliehanie sa na zavedené dodávateľské reťazce, najmä v Číne. Rozsah, nákladová štruktúra a ekosystémová integrácia čínskej výroby zostávajú bezkonkurenčné a oneskorenia v konkurenčných regiónoch ešte viac posilňujú túto pozíciu.
Prerušenie zároveň odhaľuje zraniteľné miesta v zásobovaní smerom nahor, najmä v Spojených štátoch. Zatiaľ čo sa očakáva, že kapacita montáže modulov v USA do roku 2026 dosiahne 50–60 GW, domáca výroba článkov zostáva výrazne nižšia, čo vytvára štrukturálnu závislosť od dovážaných článkov.
Významný podiel tejto dodávky pochádza z regiónov, ktoré sú teraz vystavené zvýšenému riziku, vrátane Ománu a Etiópie. Ak dôjde k výpadkom, USA by mohli stratiť až 20 – 25 % svojej externej ponuky článkov, čím by sa sprísnila dostupnosť a ceny článkov by sa zvýšili o 2 – 4 centy za watt. To by malo priamy vplyv na výrobné náklady, harmonogram projektov a tempo rozširovania domácej kapacity.
Celkovo tento vývoj poukazuje na posun v dynamike trhu. V krátkodobom horizonte sa prostredníctvom logistiky znova objavujú-náklady. V strednodobom horizonte obmedzenia ponuky - najmä na úrovni buniek - pravdepodobne vyvolajú tlak na rast cien. Z dlhodobého hľadiska sa očakáva, že oneskorenia v expanzii výroby na Blízkom východe predĺžia časovú os diverzifikácie globálneho dodávateľského reťazca.
Výsledkom je komplexnejšie a menej predvídateľné operačné prostredie pre vývojárov, výrobcov a tvorcov politík. Zatiaľ čo solárny priemysel preukázal odolnosť prostredníctvom predchádzajúcich prerušení, súčasná situácia poukazuje na rozsah, v akom sa geopolitické riziko stáva určujúcim faktorom rozvoja dodávateľského reťazca.
Namiesto urýchlenia prechodu k distribuovanejšej výrobnej základni je pravdepodobné, že konflikt na Blízkom východe tento prechod odloží a posilní existujúcu koncentráciu ponuky, aspoň počas nasledujúceho investičného cyklu.
